文 王景美

　　中小微企業(yè)需要提高對國家金融扶持政策的重視程度，通過充實內(nèi)部資金，滿足自身生存與發(fā)展需求。

　　政策性金融扶持具有重要意義

　　政策性金融扶持首先能夠解決企業(yè)存在的資金短缺困境。對于中小微企業(yè)而言，銀行貸款屬于主要資金渠道，但商業(yè)銀行的扶持力度往往十分有限，部分銀行為確保資金安全，存在不愿放貸的情況，從而導致中小微企業(yè)發(fā)展嚴重受限。因此，建立完善的融資機制，加強政策性的金融扶持顯得格外關鍵。

　　其次，政策性金融扶持能夠?qū)ζ髽I(yè)融資結構進行優(yōu)化，減少企業(yè)融資成本投入。對企業(yè)而言，融資屬于重要的經(jīng)濟活動，可以幫助企業(yè)獲取良好的發(fā)展條件，但也會加大企業(yè)還債還息風險。所以加強政策性的金融扶持，能夠規(guī)避一部分融資風險的出現(xiàn)，降低企業(yè)還債還息風險。

　　另外，政策性金融扶持也有利于建立市場體系。中小微企業(yè)具有規(guī)模更小、數(shù)量更多以及分布廣泛的特點。但在初創(chuàng)階段，這些企業(yè)投入過高，極有可能出現(xiàn)資金難以周轉的情況；當企業(yè)步入到成長期之后，則需要市場拓展、科技研發(fā)以及技術改造等方面的投入，如果無法籌集充足資金，則會嚴重束縛企業(yè)發(fā)展。此時，建立科學的融資機制，推進政策性金融扶持，能夠幫助企業(yè)應對發(fā)展挑戰(zhàn)，推動市場體系的建立。

　　打造金融扶持體系仍有挑戰(zhàn)

　　中小微企業(yè)政策性金融扶持也存在一些困境，比如企業(yè)權益資本金融缺口問題。中小企業(yè)面臨的權益資本金融缺口問題體現(xiàn)在多個方面。第一，面臨自由資本缺口。對于中小企業(yè)來說，投資者通常來自市場當中的新生力量群體，他們所持有的資本量明顯不足；第二，面臨資本市場的缺口。目前，資本市場當中的小額貸款發(fā)行者不具備良好的經(jīng)濟效益，從而導致中小微企業(yè)在推動股票上市時經(jīng)常面臨各種難題；第三，面臨風險投資缺口問題。近些年來，我國資本市場當中的風險投資創(chuàng)新與發(fā)展，有效減少了企業(yè)融資缺口的出現(xiàn)。然而針對大部分中小微企業(yè)而言，依舊無法從根源上解決風險投資面臨的問題。尤其是小規(guī)模的風險投資，依舊存在一定缺陷。因為風險投資屬于向股本進行的投資，而不是債權投資，所以其回報通常不具備充分保障。

　　這就使得投資企業(yè)管理者更加傾向于對中小微企業(yè)進行近距離監(jiān)控，讓企業(yè)經(jīng)營自主性受限，可能導致企業(yè)錯失一些稍縱即逝的市場機遇，從而使得中小微企業(yè)不愿接受風險投資資金。

　　資本供求雙方不利選擇也是問題之一。不利選擇指的就是銀行為經(jīng)營不力的企業(yè)提供一定的貸款支持，或者拒絕為存在困難但仍有潛力的中小微企業(yè)提供貸款支持。

　　這部分選擇通常是由信息不對稱所導致，銀行無法獲取更加準確的相關信息，或者得到的信息不夠全面。在為大型企業(yè)貸款時，銀行可通過提升信息分析水平、投入人力和尋找信息資源等方式提高決策概率。但對于中小微企業(yè)，銀行在采集信息與處理信息等方面依舊會面臨經(jīng)濟性不足的問題。銀行在為大型企業(yè)貸款時產(chǎn)生的信息成本，受到多種因素的影響，會促使信貸企業(yè)成本降低，而針對大部分中小微企業(yè)，減少信貸信息成本的途徑少之又少，再加上中小微企業(yè)通常不愿將自身信息披露給外界，也就會導致銀行和中小微企業(yè)出現(xiàn)彼此不信任的問題。

　　多舉措推進相關體系建設

　　如何推動中小微企業(yè)政策性金融扶持工作？

　　首先，要建立健全融資服務工作體系。對于金融機構來說，可以創(chuàng)新現(xiàn)有貸款業(yè)務，從而滿足各行業(yè)的發(fā)展需求，制定與企業(yè)經(jīng)營發(fā)展特征更合適的擔保方式，幫助企業(yè)獲取更多融資。其次，發(fā)揮銀行服務作用。銀行可以通過網(wǎng)絡為中小微企業(yè)提供貸款服務與貸款信息，與企業(yè)靈活的特點相結合，全面提升企業(yè)的應變能力。最后，要加速完善企業(yè)現(xiàn)有信用制度。盡管商業(yè)銀行貸款會推動企業(yè)征信建設，但從國家層面來看，依舊缺少明確規(guī)定，所以需要通過建立完善的信用管理體系來提高權威性，保證企業(yè)融資的規(guī)范性。

　　優(yōu)化融資平臺機制同樣是重要手段。銀行普遍采取總行與分行兩級管理體系，不設立基層機構，因此無法單純憑借自身解決問題，需要把銀行具有的融資優(yōu)勢與政府部門的組織協(xié)作結合到一起，再利用第三方組織平臺，提高銀行篩選和管理能力。而對于借款平臺來說，首先應當具備良好的政府背景，同時還需要具備充足的“客源”，堅持統(tǒng)借統(tǒng)還，承擔對應的貸款風險。其次，還可以把自身應當承擔的部分風險分散出來，比如通過擔保企業(yè)或風險基金等方式，同時要負責項目的管理、審查、信用建設以及本息回收等工作。也要做好企業(yè)或個人信用采集與信用評價，并選擇委托經(jīng)辦行，借助委托貸款的形式為用款企業(yè)或個人發(fā)放貸款，同時根據(jù)項目需求建立健全規(guī)章制度。

　　企業(yè)要利用好自身的制度性與科學結構，提升管理者管理意識與能力，積極學習先進的管理理念，提升企業(yè)融資水平。還需要對治理結構進行規(guī)范，建立并完善內(nèi)部管理工作機制，規(guī)范企業(yè)管理制度和運營制度，讓企業(yè)能夠獲取金融機構的認可與支持；其次，要貫徹誠信原則，建立起良好的企業(yè)與銀行關系。企業(yè)應當高度重視并理解“金融生態(tài)”構建的重要性，貫徹誠實原則，堅決抵制騙貸、賴債等行為的出現(xiàn)，和銀行建立起良好關系，獲取銀行信任與支持，從而贏得更好的市場發(fā)展空間；最后，要提高資金流動水平?，F(xiàn)如今，越來越多企業(yè)都出現(xiàn)了存貨過量的問題，存貨周轉效率明顯不足，從而致使企業(yè)出現(xiàn)了資金流動遲滯等問題，這樣也會加大企業(yè)融資難度。想要從根本上解決該問題，就要追根溯源當下存貨狀態(tài)，通過分類處理的方式解決存貨問題，也可以將存貨變賣或者再次利用，增加企業(yè)運營中的流動資金。為確保企業(yè)能夠維持良好的生產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)，減少存貨占據(jù)流動資金問題的出現(xiàn)，還需要改善現(xiàn)有訂單與經(jīng)營計劃，維持企業(yè)訂單穩(wěn)定性，防止因為訂單波動嚴重而出現(xiàn)存貨問題。除此之外，企業(yè)還應當做好供應鏈的管理工作，優(yōu)先選擇品質(zhì)更高、穩(wěn)定性更強的供應商，并加強與供應商之間的信息共享，及時了解存貨狀況，提高企業(yè)運營能力。

　　建立股權融資基金同樣重要。股權融資屬于大部分中小微企業(yè)融資的重要渠道之一，相關部門可以啟動由銀行、政府部門以及相關機構共同參與的基金機制。銀行負責搭建具有一定政府背景的投資機構，并設立專門的融資平臺，隨后篩選出發(fā)展前景良好的中小微企業(yè)，為企業(yè)提供更多改革建議。政府部門需要根據(jù)本地區(qū)的實際情況，制定出與本地中小微企業(yè)特征更加契合的政策，推動中小微企業(yè)的良性發(fā)展。比如投資者在為企業(yè)投資之后，可以以2 0 %或者30 %的比例進行追加放貸，在為企業(yè)提供充足資金的同時，也能夠降低自身的資金回收風險。

　　對于中小微企業(yè)來說，缺少一個暢通科學的信用擔保制度，也一定程度制約了企業(yè)發(fā)展?，F(xiàn)階段，我國的民營信用擔保機構越來越多，然而大部分民營機構都存在實力不足、人才匱乏以及規(guī)模較小等問題，不具備較強的擔保能力。對于銀行來說，則可以在開展擔保業(yè)務的同時，提高自身擔保服務水平，為中小微企業(yè)創(chuàng)新、出口以及技術改革等工作提供資金援助與貸款擔保。此外，銀行還可以將自身擔保業(yè)務進行創(chuàng)新與優(yōu)化，通過政府投入、社會援助以及金融部門捐助等方式共同組成擔?；穑瑸槠髽I(yè)提供更高水平的擔保服務。

　?。ㄗ髡邌挝幌店兾髫斝湃谫Y租賃有限公司）

關注讀覽天下微信， 100萬篇深度好文， 等你來看……